穩盈安e杠杆教程(新版)——收益篇

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注:由于監管環境有變,陸金所對杠杆做了較大限制,當前操作杠杆已經幾乎沒有盈利的空間,因此本文只做參考,在杠杆規則改變之前不建議操作杠杆。

 

 

 

這篇是杠杆新教程的第一篇,主要講杠杆的收益與杠杆率的關系。通過這篇教程,小夥伴們可以了解杠杆的收益,以及當我們決定做杠杆後,如何選擇一個適合自己的杠杆率。因爲杠杆率決定了杠杆的收益,杠杆率越高收益也越高,同時杠杆的操作難度也隨之增加。

首先是杠杆的收益,除了杠杆率以外對杠杆的收益有影響的還有資金量、e享利率、回款複投利率、信息服務費、時間這5個重要參數,爲了簡化計算步驟我們將以下4個因素設爲常數:

資金:110000元

e享利率:5.0%

回款複投利率:4%(這個參數指的是杠杆過程中産生的回款,不足1萬元的部分所投資的活期産品的利率)

信息服務費:0.056%/月

另外我們的投資方法爲:杠杆投資過程中産生的回款滿1萬,投資穩盈安e+,不滿1萬則放入或其項目。

將上面數值代入《穩盈安e+杠杆收益率計算器》中就能得到1.82、2.50、3.08、3.57、4.00這5個杠杆率的收益水平,選擇5個時間點,收益率如下:

注意:上圖中的數據可以看作杠杆收益的中間值,實際杠杆的收益可能會圍繞中間值上下波動。

可以看到,杠杆的收益與杠杆率、持有時間這兩個因素是成正相關的,在相同的條件下,杠杆率越高收益越高,持有時間越長收益也也高。

但是這裏的數據有點問題:當杠杆率不是1.82、2.50、3.08、3.57、4.00的時候,如何推算杠杆的收益?這個時候需要將數據進一步處理,生成收益計算方程。

我們將上述數據代入EXCEL,擬合出收益率曲線後,得出以下的走勢圖以及收益計算公式:

180天的收益計算公式:y = 0.0194ln(x) + 0.0695

360天的收益計算公式:y = 0.0101x + 0.0687

540天的收益計算公式:y = 0.0107x + 0.0699

720天的收益計算公式:y = 0.0103x + 0.0721

900天的收益計算公式:y = 0.0095x + 0.0746

注:y爲杠杆收益率,x爲杠杆率,1<x<4
根據上面的公式,可以計算出180天、360天、540天、720天、900天的時候,任意杠杆率的收益水平。

根據曲線可以得出的結論是:

1,杠杆+回款複投安e+這樣的投資組合,在執行時間相同的情況下,杠杆率越高,收益越高;

2,杠杆+回款複投安e+這樣的投資組合,執行時間超過540天,收益曲線幾乎已經重合,換句話說,這樣的投資組合執行到540天就差不多達到了收益最高值,並且以後會一直保持這個收益率水平;

3,我們取360天的收益率計算公式來看:y = 0.0101x + 0.0687,設置杠杆率x爲不同的值,收益率走勢如下圖,可以看到,當杠杆率達到3.8以後,繼續增加杠杆率對收益的影響微乎其微,因此布局的時候並不需要一味地追求杠杆率。

通過閱讀本文,我們可以確定一個自己想要的杠杆率(預設杠杆率),這個杠杆率對後面的杠杆布局有直接的影響,不同的杠杆率布局也是不盡相同的。

當然一般情況下預設杠杆率還需要做進一步的修正,修正之後的杠杆率才是最終要去執行的杠杆率,杠杆率的修正方法請閱讀後面的《穩盈安e杠杆教程(新版)——布局篇》。